Vodeće europske banke uspješno prošle stres test

Talijanske banke, koje su bile u fokusu zbog visoke razine nenaplativih kredita, zadovoljile su na testu. Unicredit, je u izrazito stresnom scenariju zabilježio omjer adekvatnosti osnovnog kapitala od 9,34 posto, a Banca Intesa Sanpaolo 9,66 posto

u 14:40 Zadnja izmjena: 03.11.2018 u 22:55
82
stres test

Rezultati stresnog testiranja većih europskih banaka objavljeni u petak pokazali su da su sve financijske institucije u Europskoj uniji prošle “nepovoljan scenarij” Europske središnje banke (ECB).

Testove otpornosti na stres proveli su  Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo (European Banking Authority – EBA) i Jedinstveni nadzorni mehanizam (Single Supervisory Mechanism – SSM) kako bi procijenili zdravlje europskog bankovnog sustava. EBA u rezultatima objavljenim na svojim internetskim stranicama navodi da je svih 48 banaka zadovoljilo omjer adekvatnosti osnovnog kapitala (tier 1 ratio) od 5,5 posto u izrazito stresnim okolnostima.

Britanska banka Barclays najniže je rangirana na testu, s kapitalnom adekvatnošću od samo 6,37 posto u nepovoljnom scenariju. Slijedi također britanski Lloyds sa 6,8 posto. Bank of England u komentaru stres testa navodi kako su rezultati pokazali da banke u Ujedinjenom Kraljevstvu mogu apsorbirati učinak najgoreg scenarija EBA-e.

Najveća europska banka, Deutsche Bank, ostvarila je bolji rezultat od predviđanja nekih analitičara, s razinom adekvatnosti osnovnog kapitala u najgorem scenariju od 8,14 posto.

EBA je priopćila kako je njihov nepovoljan scenarij zabilježio smanjenje kapitala u bankama krajem 2020. godine na 236 milijardi eura i 226 milijardi eura na “prijelaznoj odnosno punoj razini”.

Europska središnja banka (ECB) dodala je da je stres test pokazao da su banke u Europi danas “otpornije na financijske šokove”.

Talijanske banke zadovoljile

Talijanske banke također su zabilježile zadovoljavajuće rezultate. UniCredit, najveća talijanska kreditna institucija, ostvarila je na stres testu u najgorem scenariju omjer adekvatnosti osnovnog kapitala od 9,34 posto, Intesa Sanpaolo 9,66 posto, a UBI Banca 7,42 posto. Najslabiji rezultat od talijanskih banaka zabilježio je Banco BPM sa 6,67 posto.

Procjena je provedena na temelju podataka o bilancama banaka na kraju 2017. koji su prilikom testiranja podvrgnuti uvjetima koje EBA opisuje kao “nepovoljan razvoj tržišta”.

Prilikom testiranja primijenjeni su teorijski tržišni šokovi poput “neurednog“ Brexita ili iznenadne rasprodaje imovine. Iako nije bila postavljena granica za pad ili prolaz na testu, ključna mjera koja je primijenjena bila je omjer adekvatnosti kapitala banaka (Tier 1 capital ratio).

Tier 1 capital ratio je omjer osnovnog kapitala banke i njezine ukupne ponderirane aktive. Pojednostavljeno, to je razina pričuva  kojima banka raspolaže kako bi ublažila iznenadne šokove ili gubitke.

U testovima banke su uspoređivane s razinom od 8 posto adekvatnosti kapitala u osnovnom scenariju te s razinom od 5,5 posto u izrazito nepovoljnom scenariju. Svaki rezultat blizu ili ispod 5,5 posto vjerojatno bi zabrinuo investitore.

Talijanske banke bile su u fokusu zbog visoke razine nenaplativih kredita (non-performing loans – NPL). EBA je u ranijem izvješću navela da je razina nenaplativih kredita u Italiji u drugom tromjesečju iznosila 9,7 posto, što je gotovo tri puta više od europskog prosjeka.

Testirano 130 banaka

Ukupno je testirana otpornost 130 banaka na volatilnost tržišta i razinu kreditnog rizika. Međutim, za razliku od prethodnog stres testa provedenog 2016., u petak su objavljeni samo rezultati za 48 većih europskih banaka. Naime, EBA je izmijenila početkom godine kriterije za testiranje postavivši prag od 30 milijardi eura aktive kako bi “smanjila heterogenost unutar uzorka”.

Prvo paneuropsko ispitivanje otpornosti banaka na tržišne šokove provedeno je 2014. godine, a ponovljeno je 2016. godine. Europska središnja banka (ECB) tvrdi da je ovogodišnje testiranje bilo “znatno teži” ispit.

Banke su podatke dostavljale od veljače do svibnja, a ECB je tijekom ljeta identificirao praznine u podacima i zatražio od banaka da ih “usklade ili objasne”.

Rezultati stres testa sada se trebaju unijeti u SREP (Supervisory Review and Evaluation Process), koji sažima sve nadzorne rezultate jedne godine i na temelju kojeg se bankama određuje što moraju popraviti ili ispraviti. Banke će svoja rješenja zaprimiti u pojedinačnim izvješćima ECB-a u siječnju iduće godine.