Rezultate Erste Group Bank AG u prvih devet mjeseci 2023. karakterizira značajan porast operativnog poslovanja. Volumeni kredita klijentima porasli su za dva posto tijekom godine, uglavnom zbog novih kredita u segmentu korporativnih klijenata. Depoziti klijenata rasli su snažnije, +5,3 posto u prvih devet mjeseci 2023. Broj planova štednje u vrijednosnim papirima porastao je za jednu petinu u odnosu na prethodnu godinu, unatoč izazovnom okruženju na tržištu dionica. Korištenje digitalnih kanala također je značajno poraslo, s 9,5 milijuna korisnika George platforme u cijeloj grupi i udjelom digitalne prodaje u ukupnoj prodaji od više od jedne trećine.
“Ukupni gospodarski okvir značajno se pogoršao tijekom godine. Ipak, tijekom proteklih devet mjeseci uspjeli smo povećati volumene kredita. Kvaliteta našeg kreditnog portfelja ostaje izvrsna, a udio nenaplativih kredita povijesno je nizak i iznosi oko dva posto diljem naših tržišta. Naša snažna kapitalizacija, dobra izvedba rizika i stalna troškovna disciplina osiguravaju da ćemo se uspješno suočiti s izazovima i iskoristiti prilike koje su pred nama“, rekao je Willi Cernko, glavni izvršni direktor Erste Groupa.
“Izvještavamo o snažnom operativnom rezultatu u prvih devet mjeseci ove godine. Taj se uspjeh može pripisati povećanom volumenu kreditiranja po višim kamatnim stopama. Istodobno smo uspjeli ostvariti značajan rast neto prihoda od naknada i provizija u skladu s našim strateškim ciljevima“, rekao je pak Stefan Dörfler, glavni financijski direktor Erste Groupa.
Neto prihod od kamata značajno je porastao na 5.422,3 milijuna eura (+23,7%; 4.385,2 milijuna eura), najviše u Austriji, zahvaljujući višim tržišnim kamatnim stopama, kao i većem volumenu kredita. Neto prihod od naknada i provizija porastao je na 1.937,6 milijuna eura (+5,9%; 1.829,9 milijuna eura). Rast je zabilježen na svim ključnim tržištima, ponajviše u uslugama platnog prometa, ali i u upravljanju imovinom. Neto rezultat trgovanja poboljšan je na 337,4 milijuna eura (-848,5 milijuna eura); stavka dobici/gubici iz financijskih instrumenata mjerenih po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka smanjila se na -17,7 milijuna eura (743,3 milijuna eura). Kretanja ovih dviju stavki uglavnom se mogu pripisati učincima vrednovanja. Operativni prihod porastao je na 7.852,8 milijuna eura (+25,2%; 6.270,7 milijuna eura).
Omjer troškova i prihoda poboljšan je na 46,8% te odražava porast operativnog rezultata
Opći administrativni troškovi porasli su na 3.674,6 milijuna eura (+8,7%; 3.381,3 milijuna eura). Troškovi zaposlenih porasli su na 2.195,4 milijuna eura (+11,6%; 1.967,2 milijuna eura) potaknuti povećanjem plaća. Porast ostalih administrativnih troškova na 1.062,0 milijuna eura (+5,8%; 1.003,4 milijuna eura) prvenstveno je posljedica viših troškova IT-a i marketinga. Doprinosi za programe osiguranja depozita uključeni u ostale administrativne troškove – već unaprijed knjiženih za cijelu 2023. godinu – smanjili su se na 119,0 milijuna eura (158,4 milijuna eura); najviše u Mađarskoj (gdje je u usporedivom razdoblju 2022. slučaj osiguranja depozita Sberbank Europe rezultirao većim troškovima). Amortizacija i deprecijacija iznosile su 417,3 milijuna eura (+1,6%; 410,7 milijuna eura). Općenito, operativni rezultat značajno je porastao na 4.178,1 milijuna eura (+44,6%; 2.889,4 milijuna eura). Omjer troškova i prihoda poboljšan je na 46,8% (53,9%).
Omjer nenaplativih kredita ostaje stabilan na povijesno niskoj razini od 2,0%
Rezultat umanjenja vrijednosti koji proizlazi iz financijskih instrumenata („troškovi rizika“) iznosio je -127,5 milijuna eura ili 8 baznih bodova prosječnih bruto kredita klijentima (-158,3 milijuna eura ili 11 baznih bodova). Neto izdvajanja za rezervacije za kredite i potraživanja zabilježena su na svim ključnim tržištima, s izuzetkom Hrvatske. Pozitivan doprinos ostvaren je iz smanjenja neto rezervacija za obveze i jamstva, kao i iz prihoda od povrata već otpisanih kredita (u oba slučaja najviše u Austriji). Omjer nenaplativih kredita temeljen na bruto kreditima klijenata bio je stabilan na 2,0% (2,0%). Omjer pokrivenosti nenaplativih kredita (bez kolaterala) porastao je na 96,7% (94,6%).
Snažan operativni rezultat i niski troškovi rizika potiču rast neto dobiti
Ostali operativni rezultat iznosi -326,9 milijuna eura (-246,5 milijuna eura). Troškovi godišnjih doprinosa sanacijskim fondovima koji su već uključeni u ovu stavku za cijelu 2023. smanjeni su (najviše u Austriji i Češkoj) na 113,5 milijuna eura (139,1 milijun eura). Bankarski porezi, koji se trenutno plaćaju na dva ključna tržišta, porasli su na 147,8 milijuna eura (133,2 milijuna eura). Od toga je 118,9 milijuna eura naplaćeno u Mađarskoj. U Austriji je bankarski porez porastao na 28,9 milijuna eura (24,8 milijuna eura). Osim toga, na ostale operativne rezultate negativno su utjecali učinci vrednovanja.
Porezi na dohodak iznosili su 669,6 milijuna eura (434,5 milijuna eura). Porast manjinskih interesa na 740,9 milijuna eura (332,6 milijuna eura) pripisuje se znatno boljim rezultatima štedionica – prvenstveno zbog neto prihoda od kamata. Neto rezultat koji se može pripisati vlasnicima matičnog društva („neto dobit“) porastao je na 2.309,6 milijuna eura (1.647,0 milijuna eura) uslijed snažnog operativnog rezultata i niskih troškova rizika.
Volumeni kredita klijentima rastu na svim ključnim tržištima
Ukupni vlasnički kapital koji ne uključuje instrumente dodatnog osnovnog kapitala porastao je na 25,3 milijarde eura (23,1 milijardu eura). Nakon regulatornih odbitaka i filtriranja u skladu s Uredbom o kapitalnim zahtjevima (CRR), redovni osnovni kapital (CET1, konačni) porastao je na 21,4 milijarde eura (20,4 milijarde eura), ukupna vlastita sredstva (konačna) na 27,7 milijardi eura (26,2 milijarde eura). Dok je u gore navedene brojke uključena međugodišnja dobit za prvo polugodište, dobit trećeg kvartala nije. Ukupni rizik (aktiva ponderirana rizikom, uključujući kreditni, tržišni i operativni rizik, CRR konačni) porastao je na 148,0 milijardi eura (143,9 milijardi eura). Stopa redovnog osnovnog kapitala (CET1, konačni) iznosio je 14,5% (14,2%), a stopa ukupnog kapitala 18,7% (18,2%).
Ukupna imovina porasla je na 337,2 milijarde eura (+4,1%; 323,9 milijardi eura). Što se tiče aktive, novac i novčana sredstva smanjili su se na 31,9 milijardi eura (35,7 milijardi eura), krediti i potraživanja od banaka porasli su na 28,1 milijardu eura (18,4 milijarde eura), najviše u Austriji i Češkoj. Krediti i potraživanja od klijenata porasli su na svim ključnim tržištima do danas na 206,2 milijarde eura (+2,0%; 202,1 milijarda eura) uz rast volumena kredita građanima i poslovnim klijentima. Što se tiče pasive, depoziti banaka smanjeni su na 23,2 milijarde eura (28,8 milijardi eura). Depoziti klijenata porasli su na gotovo svim ključnim tržištima – najviše u Austriji i Češkoj – na 235,8 milijardi eura (+5,3%; 224,0 milijarde eura). Omjer kredita i depozita iznosio je 87,4% (90,2%).
Izgledi
Ekonomisti očekuju da će ključna tržišta Erste Groupa izbjeći recesiju u 2023. i, zapravo, ostvariti rast realnog BDP-a. Očekuje se da će se inflatorni pritisci ublažiti tijekom 2023., nakon dvoznamenkastih razina u 2022. uslijed iznimno visokih cijena energije. Nastavak snažnog tržišta rada trebao bi poduprijeti gospodarske rezultate na svim tržištima Erste Groupa. Očekuje se da će se bilance tekućeg računa, koje su tijekom 2022. bile pod znatnim negativnim utjecajem zbog iznimno visokih cijena energije, ponovno poboljšati 2023. zahvaljujući preokretu u cijenama energije. Isto tako, fiskalne bilance bi se trebale ponovno konsolidirati nakon značajnih proračunskih deficita u 2022. Predviđa se da će javni dug prema BDP-u na tržištima Erste Groupa biti uglavnom stabilan, te će stoga ostati značajno ispod prosjeka eurozone.
U tom kontekstu, Erste Group očekuje rast neto kredita od oko 5 posto. Na temelju prethodno opisanih robusnih makro perspektiva, očekuje se da bi troškovi rizika trebali ostati na niskim razinama u 2023. Dok je precizno predviđanje teško pri trenutnim niskim razinama troškova rizika, Erste Group vjeruje da će troškovi rizika u 2023. godini biti ispod 10 baznih bodova prosječnih bruto kredita klijentima.
Erste Group za 2023. namjerava ostvariti povrat na materijalni kapital (ROTE) iznad 15%. Očekuje se da će stopa redovnog osnovnog kapitala Erste Groupa (CET1 ratio) ostati snažna. U skladu s tim, Erste Group namjerava isplatiti dividendu za fiskalnu godinu 2023. u iznosu od 2,70 eura po dionici. Otkup vlastitih dionica u iznosu do 300 milijuna eura dobro napreduje i već je odbijen od kapitala.
Na temelju pretpostavke o poboljšanju gospodarskog okruženja, cilj Erste Groupa za 2024. godinu je ponovno postići povrat na materijalni kapital (ROTE) od oko 15 posto.
