Austrijska banka Raiffeisen Bank International (RBI) sa sjedištem u Beču najavila je da namjerava objaviti dobrovoljnu javnu ponudu za preuzimanje svih dionica Addiko Bank AG (Addiko) koje nisu u vlasništvu same banke.
RBI planira ponuditi 23,05 eura po dionici u gotovini (uz dividendu za 2025. godinu). Ta cijena odgovara prosječnoj cijeni dionice ponderiranoj volumenom u šestomjesečnom razdoblju zaključno sa 7. travnja 2026. Ona predstavlja i premiju od oko 20 posto u odnosu na intrinzičnu vrijednost kapitala, utvrđenu u vanjskom izvješću o procjeni koje je za RBI izradila konzultantska kuća Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Što s poslovanjem u Hrvatskoj?
Ponuda će se smatrati uspješnom ako je prihvate vlasnici više od 75 posto svih izdanih i nepodmirenih dionica. Njezina realizacija ovisit će o regulatornim i antimonopolskim odobrenjima. Nakon što ponuda bude podnesena i odobrena od strane austrijskog regulatora, rok za prihvaćanje iznosit će deset tjedana.
RBI ističe da u slučaju uspješne dobrovoljne javne ponude za preuzimanje Addika namjerava zadržati njegovo poslovanje u Hrvatskoj, Sloveniji i Austriji.
Time bi Raiffeisen ojačao svoj tržišni udio u Hrvatskoj i postao četvrta najveća banka prema ukupnoj imovini. Također RBI bi ponovno ušao na slovensko tržište gdje vidi potencijal u korporativnom i investicijskom bankarstvu, kao i na tržištu malih i srednjih poduzeća.
Nakon RBI, svoju ponudu, u četvrtak navečer, objavila je i Nova Ljubljanska banka (NLB). Najveća slovenska banka je u obavijesti objavljenoj na stranicama Ljubljanske burze, navela da će u dobrovoljnoj javnoj ponudi ponudit 29 eura po dionici Addika.
Carve-Out poslovanja u regiji
Istodobno, RBI planira prodati poslovanje Addika u Srbiji, Bosni i Hercegovini i Crnoj Gori. U tu svrhu namjerava sklopiti ugovor o predviđenoj prodaji (Carve-Out) sa srpskom Alta Groupom, jednim od dioničara Addika.
Prodajna cijena za Carve-Out bit će najmanje jednaka fer tržišnoj vrijednosti prodavanih podružnica. Realizacija Carve-Out transakcije podliježe uobičajenim uvjetima, uključujući antimonopolska i druga regulatorna odobrenja.
Prema procjenama RBI-ja, uspješno preuzimanje imalo bi početni negativan učinak na kapitalnu adekvatnost (CET1) od oko 45 baznih bodova, uz pretpostavku da ponudu prihvati 75 posto dioničara. Nakon prodaje dijela poslovanja, konačni utjecaj kombiniranih transakcija smanjio bi se na oko 10 baznih bodova.
Završetak postupka preuzimanja očekuje se u četvrtom tromjesečju 2026. godine. Prodaja izdvojenog poslovanja trebala bi biti zaključena u drugoj polovini 2027. godine.
