Splitski trgovački lanac Tommy priprema mogući izlazak na burzu koji bi, prema informacijama iz investicijskih krugova, mogao postati najveći IPO privatne kompanije u Hrvatskoj. Kompanija navodno razmatra prodaju 25 do 30 posto vlasništva i prikupljanje 180 do 200 milijuna eura svježeg kapitala za financiranje velikog investicijskog ciklusa. Procjene se temelje na očekivanoj EBITDA-i za 2025. godinu od oko 80 milijuna eura.
Prema informacijama koje kruže među investitorima, riječ je o projektu koji se u financijskim krugovima priprema već dulje vrijeme, a posljednjih mjeseci ulazi u konkretniju fazu.
Vlasnik i osnivač Tommyja Tomislav Mamić zasad nije želio potvrditi konkretne detalje, ali nije ni demantirao mogućnost izlaska na tržište kapitala.
„Ovisno o kretanjima u hrvatskom i svjetskom gospodarstvu, kao i o geopolitičkoj situaciji, donijet ćemo konačnu odluku“, izjavio je Mamić za tportal.
Iz same kompanije poručuju da se izlazak na burzu razmatra kao dio dugoročne strategije rasta.
„Kao vodeći maloprodajni lanac u Dalmaciji, Tommy je usmjeren na širenje na nacionalnoj razini i povećanje vlastitih proizvodnih kapaciteta. Opcija izlaska na burzu jedna je od mogućnosti u našem daljnjem razvoju. U tijeku su pripremne aktivnosti, no konačna odluka o javnoj ponudi dionica još nije donesena“, navode iz tvrtke.
Prezentacije investitorima već održane
Prema izvorima iz financijskih krugova, prezentacije poslovnih rezultata i planova kompanije su održane nekolicini institucionalnih investitora, uključujući i najveće domaće mirovinske fondove, a reakcije su bile pozitivne.
Pripremu mogućeg IPO-a vode InterCapital i Zagrebačka banka.
Ako bi se realizirao u predviđenom opsegu, IPO Tommyja postavio bi novi rekord na hrvatskom tržištu kapitala među privatnim kompanijama. Trenutačni rekord drži osječko Žito s prikupljenih 130 milijuna eura.
Investicijski ciklus do 350 milijuna eura
Prikupljeni kapital bio bi usmjeren u ambiciozan investicijski ciklus vrijedan između 300 i 350 milijuna eura. Upravo financiranje tog investicijskog ciklusa smatra se jednim od ključnih razloga zbog kojih kompanija razmatra izlazak na tržište kapitala.
Glavnina ulaganja odnosila bi se na jačanje proizvodnog segmenta unutar grupacije, odnosno pekarne Bobis i mesne industrije Petason. U Bobisu se planira ulaganje veće od 30 milijuna eura u proširenje proizvodnih kapaciteta i izgradnju novog pogona.
Petason bi, pak, trebao dobiti značajna ulaganja u modernizaciju tehnologije, proširenje proizvodnje te razvoj vlastitih farmi junadi, svinja i peradi. Cilj je osigurati veći stupanj samodostatnosti u proizvodnji svježeg mesa i mesnih prerađevina.
Dio investicija planiran je i za daljnji razvoj maloprodajne mreže te moguće akvizicije. Tommy već ima identificiran niz potencijalnih lokacija za nove trgovine, ponajprije u Dalmaciji, ali i na području Kvarnera, Istre i Zagreba, a razmatra se i širenje na tržište Bosne i Hercegovine.
Kompanija je posljednjih godina dodatno ojačala svoju poziciju akvizicijom Brodokomerca Nove, čime je dodatno proširila prisutnost na riječkom i kvarnerskom tržištu.
Restrukturiranje kao priprema za burzu
Tommy je prije nekoliko godina proveo organizacijsko restrukturiranje koje se u poslovnim krugovima tumačilo kao moguća priprema za izlazak na burzu. Tada su nekretnine izdvojene u zasebnu tvrtku Tommy 1992, a upravljanje kompanijom preuzeo je profesionalni menadžment.
Slične opcije prikupljanja kapitala razmatrale su se i ranije, uključujući prodaju manjinskog udjela strateškom investitoru ili izdavanje korporativnih obveznica, no ti planovi tada nisu realizirani.
Tommy je u 2024. godini ostvario prihode od oko 648 milijuna eura, uz neto dobit od 25,7 milijuna eura. Dugoročne obveze iznose oko 113 milijuna eura, a većinom se odnose na dugoročne ugovore o najmu poslovnih prostora.
Kompanija danas ima oko 230 prodajnih mjesta u Hrvatskoj, dok njihove trgovine godišnje posjeti više od 70 milijuna kupaca. Na policama trgovina više od 70 posto proizvoda dolazi od domaćih proizvođača.
Na razini cijele grupacije, uključujući Bobis i Petason, Tommy zapošljava oko 5300 radnika i najveći je privatni poslodavac u Dalmaciji.
