Ranije ovog proljeća, investitori su se pripremali na najgore. Američki predsjednik Donald Trump predstavio je novi režim visokih carina. Stručnjaci na tržištu strahovali su da bi carine mogle ponovno potaknuti inflaciju i započeti trgovinski rat s potencijalom da uguši globalno gospodarstvo, piše CNBC Make It.
Indeks S&P 500, koji mjeri široko američko tržište dionica, od kraja veljače do početka travnja pao je za 19 posto.
No, dionice su se od tada oporavile, pa čak i premašile rekord – indeks je sada gotovo 2 posto iznad svoje prethodne rekordne vrijednosti iz veljače.
Kuda će dionice ići dalje? Što će se događati u kratkom roku nitko ne zna. No, budući da je američko tržište dionica povijesno u usponu – bilježi nove vrhunce nakon svakog većeg pada – financijski stručnjaci često savjetuju da se ulaže rano i često u diversificirani portfelj.
Ako želite ulagati, najbolji način da to učinite je da razmotrite često ponavljan savjet Warrena Buffetta, predsjednika uprave Berkshire Hathaway i legende investiranja. „Dosljedno kupujte indeksni fond s niskim troškovima koji prati S&P 500,” rekao je za CNBC-jev program On The Money 2017. godine. „Mislim da je to praktički uvijek najpametnija stvar.”
Indeksni fondovi
Buffett je poznat po svojoj sposobnosti odabira dionica, no njegov savjet za vlasništvo nad indeksnim fondovima proizlazi iz činjenice da je većini ljudi – pa čak i profesionalnim investitorima – teško dosljedno birati pobjednike.
Uzmimo za primjer aktivne menadžere investicijskih fondova, koji kupuju i prodaju dionice s ciljem ostvarivanja prinosa većeg od tržišnog za svoje ulagače. U desetljeću koje je završilo 2024., prema podacima Morningstara samo je 7 posto takvih menadžera s referentnom vrijednosti na velike američke burzovne indekse (poput S&P 500) nadmašilo prosječne pasivne kolege.
Upravo takvi fondovi su ono što Buffett preporučuje. Pasivni fondovi ili indeksni fondovi nastoje replicirati učinak tržišnog indeksa, a ne pokušavaju ga nadmašiti. I budući da ti fondovi nemaju skupe menadžere koji donose odluke, mogu naplaćivati vrlo niske godišnje upravljačke naknade.
Evo koliko biste zaradili da ste ulagali u indeksni fond S&P 500
Evo koliko bi danas vrijedilo ulaganje od 1.000 dolara u indeksni fond S&P 500 u posljednjim godinama. Ukupni prinosi, uključujući reinvestirane dividende, odnose se na stanje do 1. srpnja.
- Ako ste uložili prije godinu dana:
Promjena u postotku: 14,73 posto | Zarada ukupno: 1.147 dolara
- Ako ste uložili prije 10 godina:
Promjena u postotku: 255,09 posto | Zarada ukupno:3.551 dolar
- Ako ste uložili prije 20 godina:
Promjena u postotku: 658,14 posto | Zarada ukupno:7.581 dolar
Jesu li neke pojedinačne dionice ili portfelji u tim razdobljima ostvarili veće prinose? Naravno. Ali puno više je onih koji nisu. Buffett i drugi kažu da ulažući tako da ostvarite prinos usporediv s tržištem, umjesto da ga pokušavate nadmašiti, ostvarujete prednost čak i nad najpametnijim stručnjacima sWall Streeta
„Periodičnim ulaganjem u indeksni fond, čak i investitor koji nema veliko znanje o tržištu može nadmašiti većinu profesionalnih investitora”, napisao je Buffett u pismu dioničarima Berkshirea 1993. godine. „Paradoksalno, kada ‘glupi’ novac prizna svoje ograničenje, prestaje biti glup.”
